Уолл-стрит недавно выплатила миллиарды бонусов своим сотрудникам. Эти бонусы пришли от инвесторов, которые считают, что инвестирование рискованно. Другими словами, существует гигантская индустрия, построенная на страхах инвесторов. Чем больше страха, тем больше бонусов.
Недавняя статья в журнале «Тайм» под названием «Как опасно живут американцы» подчеркивает эту реальность. Я посмотрю на некоторые из них.
Иллюзорный контроль
Мы неправильно оцениваем риск, если чувствуем, что имеем некоторый контроль над ним, даже если это иллюзорное чувство контроля. В статье используется пример людей, которые ездят, а не летают.
Несмотря на то что риск смерти при вождении выше, чем при полете, многие люди предпочитают водить машину просто потому, что чувствуют, что у них больше контроля над автомобилем. Факты таковы, что только несколько сотен человек умирают за год, а 44 000 - за год. После 11 сентября 2001 года многие люди вышли на дороги, а не в небо. Не удивительно, что в период с октября по декабрь 2001 года погибло еще 1000 человек.
Сегодня многие люди чувствуют, что они имеют больше контроля, если у них есть деньги в сбережениях. При этом говорится: «Безопасно, как деньги в банке». Но дело в том, что вкладчики - самые большие неудачники.
В период с 1996 по 2006 год покупательная способность доллара упала на 50 процентов по сравнению с золотом. В 1996 году золото стоило примерно 275 долларов за унцию; к 2006 году это было более 600 долларов за унцию. В 1996 году нефть стоила примерно 10 долларов за баррель; в 2006 году это было более 60 долларов за баррель. Сравните цены на недвижимость в вашем районе за те же 10 лет, и вы заметите, что покупательная способность вашего доллара снизилась.
Дело в том, что, несмотря на факты, многие люди чувствуют себя безопаснее с деньгами в банке, потому что они чувствуют, что имеют больший контроль над ним. У них нет контроля над ценами на золото, нефть или недвижимость, поэтому они считают, что инвестировать в эти активы рискованно.
Самые большие риски из всех
Второй момент, о котором говорится в статье Time: когда мы боимся, мы склонны игнорировать статистику и прислушиваться к своим эмоциям. Как я уже упоминал выше, у вас в 500 раз больше шансов умереть в машине, чем в самолете. Тем не менее, автомобили не самые большие убийцы.
Из 2,5 миллионов смертей ежегодно в Соединенных Штатах, убийцей № 1 является болезнь сердца. В 2003 году от сердечного приступа умерло 685 089 человек. Авто аварии привели к 44 000 смертей. Только 17 732 смертельных случая от убийства и 1 смерть от нападения акулы произошли в том же году.
Несмотря на эти статистические данные, больше людей боятся акул и убийц, чем едут в ресторан быстрого питания и говорят: «Супер-размер». Картофель фри убивает больше людей, чем оружие и акулы, но никто не боится картофеля фри.
То же самое верно и в инвестиционном мире. Поскольку многие люди считают, что инвестирование рискованно, они выбирают вторую по степени риска инвестицию - взаимные фонды. Как говорил мой богатый папа: «Паевые инвестиционные фонды похожи на картофель фри. Они могут наполнить вас, но в долгосрочной перспективе они не годятся для вас».
Джон К. Богл, основатель фонда «Авангард», утверждает в своей книге «Битва за душу капитализма»: «Когда у нас есть сильные менеджеры, слабые директора и пассивные владельцы, это только вопрос времени, пока не начнется грабеж». Богл высказался подобным образом, потому что индустрия паевых фондов юридически грабит деньги у инвесторов.
Иными словами, так как большинство людей думают, что инвестирование рискованно и полно акул, они передали свои деньги одним из самых крупных акул в мире - управляющим взаимными фондами.
Истинная экспертиза имеет значение
Одна из причин, по которой люди считают инвестирование рискованным, заключается в том, что целая индустрия хочет, чтобы вы в это верили. Торговля на ваших страхах очень прибыльна.
Это приводит к пункту три в части времени. Журнал цитирует результаты исследования, в котором группа из 20 экспертов в области коммуникаций и финансов спросила о риске передачи птичьего (птичьего) гриппа от человека человеку. Эти эксперты сказали, что риск составлял 60 процентов. Когда тот же вопрос был задан медицинским экспертам, их ответ составил 10 процентов.
Дело в том, что вам нужно критически относиться к экспертам. Может ли человек, к которому вы обращаетесь за советом, дать вам надежный ответ?
Квалифицированный и неквалифицированный совет
Есть три эксперта, которые часто не имеют квалификации, чтобы дать вам разумный инвестиционный совет. Они есть:
· Не-инвесторы
Меня всегда удивляет количество людей, которые принимают инвестиционные советы от неинвесторов - таких, как друзья, семья и коллеги. Несколько лет назад я нашел потрясающий небольшой кондоминиум на продажу за 50 000 долларов в Фениксе, штат Аризона. Все, что мне нужно было сделать, это отложить 6000 долларов и взять кредит.
В то время это стоило около 95 000 долларов. Сегодня единицы в том же комплексе продаются за 195 000 долларов. Лучше всего то, что ежемесячная арендная плата в то время составляла примерно 1000 долларов в месяц, а сегодня арендная плата составляет около 1500 долларов.
Подруга из Портленда, штат Орегон, спросила, позволю ли я ей купить его. Моя жена Ким и я согласились, думая в то время, что этот аппарат станет отличным началом для нашего друга. Прошло несколько месяцев, и мы спросили ее, как продвигается покупка. Она сказала: «О, я забыла тебе сказать. Я не купила устройство». Когда мы спросили ее, почему, она сказала: «Моя соседка Мардж сказала, что это слишком рискованно».
"Сколько инвестиционной недвижимости принадлежит Мардж?"
"Никто."
Очевидно, реальный риск - принять совет от того, кто не знает, о чем говорит.
· Воспринимаемые эксперты, такие как финансовые планировщики или брокеры по акциям или недвижимости
Большинство людей берут финансовые советы у продавцов, а не у богатых людей. Большинство биржевых брокеров не богаты и не инвестируют в то, что продают. Цифры еще хуже для брокеров по недвижимости.
· Сами инвесторы
Я показал несколько отличных инвестиций моему другу-инвестору. На сегодняшний день он не купил ничего, что я порекомендовал. Это потому, что он всегда может найти что-то не так с инвестициями. Вместо того, чтобы смотреть на то, что хорошо в них, он ищет то, что не так, а затем отговаривает себя от принятия мер.
Это одна из причин, почему я инвестирую как часть команды, чтобы я мог консультироваться с другими инвесторами, а не отговаривать себя от хороших сделок.
В статье «Время» было ясно, что страх - это нормально. Мы все испытываем страх; Я признаю, что позволил этому сдерживать меня. Я бы, наверное, стал бы намного богаче раньше, если бы летал больше и меньше ездил.
Важно помнить, что нужно обращать внимание на то, о чем мы беспокоимся - и о чем нам следует беспокоиться.
Полный пост | Понедельник, 8 января 2007 г. | Автор: Роберт Кийосаки