Несколько дней назад репортер спросил меня, теряю ли я деньги в сфере недвижимости. Мой ответ был: «Нет, я делаю деньги».
В замешательстве он спросил: «Как вы можете зарабатывать деньги во время субстандартной катастрофы?» Я объяснил, что, поскольку рынок недвижимости пережил спад, было больше людей, которые арендовали, а не покупали, что отлично подходит для моего бизнеса с квартирами. Я также сообщил ему, что я поднимаю арендную плату, так как спрос на доступные квартиры очень высок. Когда кто-то уезжает, я увеличиваю арендную плату, и новые арендаторы выстраиваются в очередь, что означает, что мой денежный поток увеличивается.
Затем он спросил: «Вы ищете новые инвестиции?»
На его лице появилось потрясенное выражение, когда я сказал: «Я активно инвестировал в фондовый рынок с августа 2007 года. Я перевел на этот рынок несколько миллионов долларов».
"Фондовый рынок?" он запнулся «Акции рушатся. Почему вы на фондовом рынке? Кроме того, я думал, что вы инвестор в недвижимость?»
Невежество не блаженство
Как сказал Уоррен Баффет, для общества важно иметь точные и информированные источники информации. Хотя я согласен, я иногда задаюсь вопросом об интеллекте многих финансовых журналистов, как в печатных, так и в электронных СМИ.
Например, в последнее время на финансовых телеканалах журналисты говорили о росте цен на золото и спрашивали: «Пора ли инвестировать в золото и запасы золота?» Что за нелепый вопрос. Сейчас не время инвестировать в золото или в золотые запасы - это было 10 лет назад, когда золото было ниже 300 долларов за унцию. Инвесторы должны были занять существенные позиции, когда золото было дешевым. Для репортеров говорить о золоте сегодня ничем не отличается от того, что они освещали на рынке горячей недвижимости в 2005 году, незадолго до того, как взорвалась верхушка.
Однажды вечером я обедал с другом друга, и он рассказывал мне о формуле инвестирования Ротшильда. По его словам, это подразумевает неучастие в первых 20% или последних 20% инвестиций. Вместо этого он инвестирует в средние 60 процентов, когда риски низкие и направление цены определено. Когда стоимость активов приближается к тому, что кажется последним 20 процентами, вы продаете и переходите к другому классу активов.
Как мы все знаем, большинство любителей (и, возможно, многие репортеры) участвуют только в последних 20 процентах.
Записывать
Я задавался вопросом, был ли репортер, который спросил, почему я вкладывал миллионы в акции, сам инвестор. Я приложил все усилия, чтобы объяснить ему, что профессионалы вкладывают две вещи: 1) прирост капитала и 2) денежный поток.
Я сказал: «Любители, которые входят в топ-20 процентов рынка, как правило, инвестируют только для прироста капитала. Во время последнего бума на рынке недвижимости« ласты », получившие бездокументарные ссуды с нулевой ставкой, платили очень высокие цены. и надеялся, что этот дурак получит больше имущества, чем они.
«Это некоторые из людей, с которыми сегодня сталкиваются взыскания. Они делают новости, а не инвесторы, которые делают деньги».
Затем репортер спросил меня: «Так во что ты инвестируешь?»
Мой ответ? «Оба. Если я могу, я хочу и прирост капитала, и денежный поток».
Далее я объяснил, что я вкладывал миллионы в акции, которые платили высокий дивиденд - денежный поток, - а также их цены пострадали от обвала рынка, потери прироста капитала.
Говоря по буквам
Он не был самым ярким репортером, так как у него были проблемы с идеей инвестировать как в денежный поток, так и в прирост капитала. После примерно часа объяснений он, наконец, начал понимать, что я не просто инвестор в недвижимость - я тот, кто инвестирует в прирост капитала по отличной цене или в денежный поток по отличной цене, независимо от актива учебный класс. Если сделка правильная, не имеет значения, что это за недвижимость, товары, бизнес или бумажные активы.
Вот пример прироста капитала по отличной цене: в 1990-х, каждый раз, когда у меня были дополнительные деньги, я покупал золото или серебро. Хотя я не получил никакого денежного потока от золота или серебра, я знал, что покупаю металлы по отличной цене, и что когда-нибудь эти цены снова вырастут.
Пример покупки за денежный поток по отличной цене - когда я покупаю акцию, которая выплачивает дивиденды. Я жду, пока фондовый рынок не опустится, а затем покупаю, что я сейчас и делаю. Одной из лучших компаний, которые я покупал, является компания по перевозке сыпучих грузов, которая перевозит американское зерно в Индию. Чем больше падает стоимость доллара, тем больше зерна мы экспортируем. Каждый раз, когда рынок падает, я покупаю больше этих акций по отличной цене, потому что мне нравится денежный поток от дивидендов.
Наконец, пример покупки как прироста капитала, так и денежного потока по отличной цене - это когда я нахожу жилой дом по выгодной цене, а затем увеличиваю арендную плату. Тем самым я увеличиваю денежный поток и стоимость имущества, что выражается в приросте капитала.
Оставь это профессионалам
Когда я смотрю профессиональный футбол, мне нравится слушать Джона Мэддена, потому что я знаю, что он знает, о чем говорит. Он был как в окопах, так и перед скамейкой в качестве тренера. Он знает игру. К тому же, один финансовый репортер, которого я уважаю, - Кэтлин Хейс из Bloomberg. Она опытный репортер, который знает, о чем говорит. Я удивляюсь некоторым другим финансовым репортерам.
Проблема со многими финансовыми новостями в печати и в Интернете, на радио и телевидении заключается в том, что они исходят от журналистов, которые могут не быть инвесторами. Когда я слушаю, как большинство журналистов скулиют и плачут о беспорядке, связанном с низкими доходами, замедлении экономики и нестабильности на фондовом рынке, я почти могу сказать, что они на самом деле не инвесторы. Ни одно из этих событий не имеет большого влияния на профессиональных инвесторов, которые следят за рыночными тенденциями и знакомы с основами активов, в которые они инвестируют.
Поэтому в следующий раз вы услышите, как репортер спрашивает: «Настало ли время заняться акциями, облигациями, недвижимостью, золотом, серебром или нефтью?» помните, что это, вероятно, время искать в другом месте. И имейте в виду формулу инвестирования Ротшильдов. Вы никогда не хотите быть слишком рано - и вы также никогда не хотите быть слишком поздно.
Полный пост | Четверг, 17 января 2008 г. | Автор: Роберт Кийосаки