В 1966 году я путешествовал по Тихому океану на борту грузового корабля. Мне было 19 лет, и я учился в Академии торгового флота США в Кингс-Пойнт, штат Нью-Йорк.
В рамках обучения в академии я провел год в качестве студенческого офицера на грузовых судах, пассажирских лайнерах, нефтяных танкерах и даже буксирах. Это был отличный способ увидеть и изучить мир.
Поучительный обмен
Один из первых уроков, которые я выучил на море, касался курсов валют. Несмотря на то, что оценка валюты не была предметом, преподаваемым в академии Merchant Marine, мой корабль постоянно путешествовал из одной страны в другую, поэтому началось мое обучение в том, что сегодня называется FX - или иностранной валютой.
Тогда официальный обменный курс в банках составлял 360 японских иен за один доллар США. На черном рынке в Гонконге я мог получить 366 иен за доллар.
Это дало мне знать об играх, в которые банки и страны играют со своими валютами: в 1966 году разница в шесть иен сказала мне, что Япония покупает больше из Гонконга, поэтому иена была дешевле в тогдашней британской колонии.
Разница в шесть иен может показаться не такой уж большой, но для студента, зарабатывающего всего 105 долларов в месяц, каждый маленький кусочек считается. Поэтому я бы подождал, пока мой корабль остановится в Гонконге, а затем обменял бы доллары США на иены. Затем я возвращался в Японию и ходил по магазинам с иеной. Хотя деньги, которые я сэкономил, не были существенными, уроки, которые он предлагал в обмене валюты, были бесценны.
Конец золотого века
Понятно, что иностранную валюту было довольно легко понять еще в середине 60-х годов, поскольку большая часть мира следовала Бреттон-вудскому соглашению. Это соглашение, вступившее в силу в 1944 году, сделало доллар США глобальным средством обмена.
Поскольку доллар США был привязан к золоту, расчет обменных курсов был непростым делом. Если бы мы купили слишком много у Японии, то японцы могли бы попросить у нас золото. Если бы у нас было меньше золота, у нас было бы меньше денег.
В 1971 году президент Ричард Никсон все изменил, убрав доллар США из золотого стандарта. Внезапно доллар все еще оставался мировой валютой, но теперь он ничем не подкреплен. Соединенные Штаты были свободны печатать столько денег, сколько хотели, и мир шел вперед.
Хотите узнать, сколько стоит доллар в других валютах?
Проверьте Yahoo! Конвертер валют финансов
Yahoo! Конвертер валют финансов
Из-за этого изменения понимание иностранной валюты стало немного сложнее. Сегодня, чтобы понять мир валюты, вам нужно думать немного по-другому - по сути, потому что вещи не имеют смысла.
Например, сегодня Соединенные Штаты Америки считаются самой богатой страной в мире. В действительности, однако, мы самая большая страна-должник в мире. И кому мы обязаны? То, что многие считают страной третьего мира: Китай.
Для богатых и бедных
Ирония в том, что многие американцы думают, что мы богаты, а Китай беден. Точно противоположное верно. Это связано с тем, что снятие поддержки золота с бумажных денег привело к виртуальному взрыву кредита и ликвидности. Само количество ликвидности по всему миру неисчислимо.
Эти лишние смешные деньги заставляют людей чувствовать себя богатыми и почти все дороже. Сегодня акции, недвижимость, автомобили и бензин становятся дороже, поскольку доллар дешевеет.
В то время как некоторые люди становятся богаче в этой системе, забавные деньги фактически наказывают работающих людей, которые экономят деньги. Это обесценивает ценность вашей работы и ваших сбережений, даже если вы чувствуете себя богаче.
Говоря упрощенно, Китай и многие страны мира сегодня предоставляют нам миллиарды долларов для покупки их товаров. Они посылают нам такие продукты, как компьютеры, телевизоры, автомобили, конфеты и вина, а мы отправляем им смешные деньги взамен.
Поскольку они не могут тратить эти доллары дома, они просто одалживают их нам, чтобы мы покупали больше их продуктов. Это было бы как если бы я пошел в свой местный продуктовый магазин и попросил у них кредит, чтобы я мог купить их помидоры. Логичный человек сказал бы: «Это не имеет смысла». Тем не менее, это именно то, что произошло после 1971 года, и для многих высокообразованных людей - например, банкиров и политиков - это как-то имеет смысл.
Неровная торговля
Вы можете найти текущие меньшие примеры такого финансового безумия. Например, многие люди рефинансируют свои дома, чтобы погасить свои кредитные карты. Это не имеет никакого смысла; мы с тобой знаем, что когда-нибудь этот долг придется заплатить.
Однако углубление долга имеет смысл, если вы можете расплатиться с кредитором более дешевыми долларами, и если ваш кредитор готов взять эти более дешевые и менее ценные доллары. Если использовать мою более раннюю аналогию, это было бы все равно, что купить апельсин за 1 доллар в кредит, а через год заплатить ему за него 80 центов. Пока бакалейщик доволен этой договоренностью, все в порядке.
В реальных условиях, одна из причин, по которой доллар США покупает сегодня приблизительно 110 иен вместо 360 иен, заключается в том, что японцы позволили нам постоянно девальвировать доллар, то есть платить по долгам более дешевыми долларами.
С годами иена укреплялась, а доллар ослабевал просто потому, что мы, как нация, печатали все больше и больше денег, все время потребляя больше и производя меньше. Япония будет одалживать нам деньги, а мы будем покупать их продукцию. Экономика Японии процветала, как и наша.
Игра окончена?
Проблема сегодня в том, что Китай не хочет играть в игру так, как японцы. Если мы снизим покупательную способность доллара, китайцы, привязав свою валюту к доллару, также снизят стоимость своей валюты. Соединенные Штаты затем выплачивают свой долг более дешевым долларом.
Ирония в том, что мы обвиняем Китай в играх на деньги. Честнее сказать, что Китай просто не хочет играть в ту игру, в которую мы хотим играть.
Но надвигается еще более серьезная проблема: кажется, что остальной мир менее готов играть в нашу игру на деньги. Вот почему Европейский Союз ввел евро. Если Китай создаст азиатский эквивалент евро (что, по общему признанию, является длинным выстрелом), то доллар США может оказаться в настоящей беде.
Если нефтедобывающие страны прекратят принимать доллар и перейдут на золото или евро, все определенно станет непростым. Мир может оказаться в состоянии глобального спада и, возможно, даже депрессии.
Но пока эта забавная игра на деньги продолжается. Как долго это будет продолжаться? Я не знаю. Я знаю, что на протяжении всей истории все бумажные деньги в конечном итоге возвращались к своей истинной стоимости, которая равна нулю. Вот когда игра действительно заканчивается, и начинается новый цикл паса.
Полный пост | Вторник, 17 октября 2006 г. | Автор: Роберт Кийосаки