Великая цитата Уоррена Баффета гласит: «Я лучший инвестор, потому что я бизнесмен, и я лучший бизнесмен, потому что я лучший инвестор». Итак, позвольте мне рассказать вам, как стать лучшим инвестором, если будете лучше в бизнесе.
Знание бизнеса варьируется среди этих трех типов людей:
Неинвесторы: они ожидают, что кто-то (например, их родители, их дети, супруг (а), компания или правительство) позаботится о них, когда их рабочие дни закончатся.
Пассивные инвесторы: они передают свои деньги кому-то или какой-либо организации, такой как взаимный фонд, для управления. Это пассивный инвестор, который склонен верить в мантру специалистов по финансовому планированию «усердно работать, экономить деньги, выходить из долгов, инвестировать в долгосрочной перспективе и диверсифицировать».
Активные инвесторы. Эти люди, как правило, управляют своими собственными портфелями и активами, а также выбирают вручную своих консультантов, которые не являются брокерами или продавцами. Чтобы быть успешным активным инвестором, требуется более высокий финансовый IQ, опыт предпринимательской деятельности в реальном мире и очень умная команда консультантов.
Для неинвесторов и пассивных инвесторов инвестирование рискованно. Основная причина в том, что эти две группы людей не имеют контроля над инвестициями, в которые они вовлечены. Хотя активные инвесторы знают, что есть риск, они также понимают, что чем больше у них контроля, тем меньше риск.
Получение контроля над бизнесом
Что я имею в виду под контролем? Позвольте мне проиллюстрировать это на примере вождения автомобиля. Чтобы быть безопасным водителем, у нас должно быть шесть основных элементов управления:
Вы не будете водить машину, если у вас не было ни одного из вышеперечисленных элементов управления. Тем не менее, когда дело доходит до инвестиций, это то, что делает большинство людей - они инвестируют без какого-либо влияния на шесть основных элементов управления инвестициями или бизнесом:
Причина, по которой Уоррен Баффет говорит, что он лучший инвестор, заключается в том, что он бизнесмен, который контролирует эти шесть рычагов бизнеса. Другими словами, он может сказать, насколько хороши инвестиции, насколько хорошо руководство манипулирует этими основными средствами управления. В большинстве своих инвестиций Баффетт не просто покупает акции, он делает все возможное, чтобы купить контроль.
Хороший деловой человек хочет контролировать свой бизнес. Например, если продажи падают, а расходы растут, хороший деловой человек знает, что нужно сделать, чтобы исправить ситуацию. В моих инвестициях в недвижимость, как только процентные ставки начали падать примерно в 2000 году, наша команда немедленно рефинансировала наш долг (обязательства) по нашему имуществу, что сократило расходы, увеличило доход и увеличило внутреннюю стоимость имущества.
Когда я инвестирую в недвижимость, у меня много страховки. Если здание горит или арендатор падает, у меня есть страховка, чтобы покрыть эти риски. Паевой инвестиционный фонд не имеет страховки. Вот почему от 7 до 9 триллионов долларов были потеряны, когда в 2000 году рынок обрушился. Сегодня, несмотря на отсутствие страховки от убытков, миллионы сотрудников с радостью вкладывают свои деньги в свои 401 (к).
Знай, что ты делаешь
Плохая новость для большинства неинвесторов и пассивных инвесторов заключается в том, что они выбирают инвестиции, которые не приветствуют контроль со стороны инвесторов. Фактически, большинство неинвесторов и пассивных инвесторов вкладывают средства в самые рискованные из всех вложений - сбережения, акции, облигации и взаимные фонды - все это опасные выборы, поскольку инвесторы не имеют контроля.
Задайте себе эти вопросы:
Хотя у меня есть немного денег в акциях, облигациях и взаимных фондах, большая часть моих ресурсов находится в инвестициях, которые я контролирую.
Хуже того, большинство финансовых консультантов - будь то биржевые маклеры, специалисты по финансовому планированию или корпоративные инвестиционные консультанты - также не имеют никакого контроля. Другими словами, спросить у большинства финансовых консультантов об инвестиционном совете - все равно, что попросить водителя такси, который ведет машину без руля, педали газа, тормозов или страховки, отвезти вас в аэропорт.
Вот почему инвестирование рискованно для большинства неинвесторов и пассивных инвесторов. Как говорит Уоррен Баффет: «Риск исходит от незнания того, что вы делаете».
Полный пост | Вторник, 10 января 2006 г. | Автор: Роберт Кийосаки