Отчет золотых трейдеров - 3 июня 2019 года

Джим Погода, Старший трейдер золота, Gold Bullion International  
3 июня 2019 года

Вчера вечером золото продлило ралли, поднявшись в диапазоне от 1307 до 1318,50 долларов. Стоп-ордера были достигнуты за $ 1307 (максимум пятницы и 50% -ое восстановление нисходящего движения с максимума 2/20 $ 1347 до минимума 4/23 $ 1266) и $ 1309-12 (тройная вершина - максимумы 3/28, 4/10 и 4/11) достичь уровня 1318 долларов (10-недельного максимума) - там, где удерживалось сопротивление перед уровнем 1319 долларов (максимум 3/27). Желтый металл был поднят из-за очередного падения доходности 10-летних облигаций США (2,133% - 2,073%, 21-месячного минимума, JPM снижает прогнозы доходности США) и дальнейшей слабости мировых акций в ответ на дальнейшие опасения по поводу растущей торговой войны. , США исключили Индию из привилегированной торговой программы, и риторика из Китая усилилась (необоснованные требования США привели к срыву торговых переговоров в мае, США были ненадежными переговорщиками, начинает расследование FedEx). NIKKEI упал на 0,9%, SCI упал на 0,3%, Европейские рынки упали с 0,1% до 0,4%, а фьючерсы на S & P упали на 0,7%. Золото также выросло из-за некоторой скромной слабости доллара США (DX от 97,81 до 97,58). Доллар оказал давление в основном за счет силы в иене (108.24 - 108.26, новый 5-месячный максимум, безопасное убежище, рост японских капитальных расходов и PMI).  

В преддверии открытия на Нью-Йоркской бирже фьючерсы на акции США понизили некоторые потери (фьючерсы на S & P от -2 до 2750), а доходность 10-летних облигаций США отскочила до 2,119% - благодаря некоторым оптимистичным комментариям от вскоре уходящего в отставку председателя СЕА Кевина Хассета. Тем не менее, DX смягчился (97,57), под давлением силы евро (восстановление от 1,1160 до 1,12 долл., Игнорирует слабые индексы PMI Германии и Еврозоны). Золото было поймано в перекрестных потоках и упало до 1313,50 долларов.

Фондовые индексы США открылись более уверенно (S & P +7 к 2759), благодаря росту в секторах материалов и энергетики, опережающему рост, и восстановлению нефти (WTI до $ 54,60), помогающему движению (саудиты говорят, что будут управлять поставками, чтобы избежать излишков, возможного забастовки). завтра в Норвегию). 10-летняя доходность колебалась около 2,115%, а у DX был небольшой отскок до 97,68. Золото было довольно устойчивым - оно упало до 1312,50 доллара, где оно нашло поддержку перед предшествующим сопротивлением 1309-12 долларов.

В 10:00 худшие, чем ожидалось, данные по ISM Manufacturing США (52,6 против эксп. 53) вернули акции в минус (S & P -18 до 2834) и к новым минимумам к полудню. 10-летняя доходность была снижена до 2,093%, а DX упал до 97,20 (3-недельный минимум). Золото выросло - поднявшись до максимума 3/27 в 1319 долларов, 1322 долларов (максимум 3/26) и 1325 долларов (опционы, максимум 3/25), достигнув 1325,90 доллара. Было замечено значительное количество короткого покрытия наряду с притоком новых длинных позиций.  

Во второй половине дня американские акции отскочили до неизменного (S & P до 2752), чему способствовали некоторые голубые комментарии от ФРС Булларда (снижение ставки может быть оправдано в ближайшее время, учитывая растущий риск для экологического роста, вызванный напряженностью в мировой торговле, а также слабой инфляцией в США. ) и Баркин (экономическая ситуация в США может увеличить рабочую силу). 10-летняя доходность снизилась до 2,088%, а DX опустился до 97,18. Золото было поймано в перекрестных течениях и колебалось между 1323,50 и 1325,50 долларов.  

Позже во второй половине дня S & P установил новый внутридневной минимум (от -23 до 2729), после чего упал до 9 до 2743. 10-летняя доходность отскочила до 2,265%, но DX упал до 97,10, после чего восстановился до 97,20. Золото продолжило укрепляться, с некоторой динамикой покупок подняв желтый металл до $ 1328. Это было 1325 долларов в 4 вечера с прибылью в 20 долларов. 

Открытый интерес вырос до 21,8 тыс. Контрактов, что свидетельствует о большом количестве новых длинных позиций после ралли в пятницу. Объем торгов был выше с 359 тыс. Контрактов, все еще немного завышенных в результате пролонгации контрактов с июня по август, которая сейчас практически завершена.  

Быки были в восторге от прироста золота на 20 долларов сегодня и его способности пробить и удерживать ключевые уровни сопротивления на уровне 1307 долларов (50% отката нисходящего движения с максимума 2/20 $ 1347 до минимума 4/23 $ 1266), 1309-12 долларов (тройная вершина - 3). / 28, максимумы 4/10 и 4/11), 1319 долл. (Максимум 3/27), 1322 долл. (Максимум 3/26) и 1325 долл. США (опционы, максимум 3/25). Быки чувствуют, что падение с максимума 1304 долларов до 1270 долларов две недели назад было преувеличено и использовало падение, чтобы подняться на более привлекательные уровни. Несмотря на то, что Пауэлл отмахнулся от недавних слабых данных по инфляции как преходящих в прошлом месяце, быки считают, что «голубиная точка» ФРС не изменилась, и что рыночные представления о том, что следующий шаг будет сокращением, а не повышением, все еще остаются неизменными и растут - особенно учитывая обилие голубиных комментариев от нескольких руководителей ФРС, которые говорили в последние дни,йНа октябрьском совещании снижение на 25 б.п., 10-летняя доходность в США достигла нового 21-месячного минимума). Это, по их мнению, будет препятствовать росту процентных ставок в США, держать доллар под контролем и позволит золоту расти в цене. Быки также указывают на Пятничный отчет об обязательствах трейдеров (по состоянию на 5/28), в котором показаны крупные фонды с относительно небольшой чистой длинной позицией (89 тыс.) И относительно высокой валовой короткой позицией (115 тыс. Контрактов). Поэтому быки чувствуют, что рынок золота по-прежнему настроен на повышение, поскольку эти шорты обеспечат топливо для дальнейших движений вверх - когда они вынуждены закрываться (как сегодня снова видно). Быки будут ожидать продолжения роста и бросят вызов начальному сопротивлению на уровне 1327-28 долларов (двойная вершина - 2/28 и сегодняшние максимумы), за которой следуют 1330 долларов (двойная вершина - максимумы 2/27 и 2/26), 1333 долл. США (двойные вершины 2/22 и 2/25 максимумов), а затем 1342 долл. США (двойные вершины - 2/19 и 2/21 максимумы). Если быки могут получить прорыв в $ 1346-47 (двойные вершины 2/20 и 4/20/18 максимумов) и $ 1348 (нисходящая линия тренда от максимума 25/13/13 $ 1433), они чувствуют, что новые импульсные покупки будут толкать рынок к жесткие уровни сопротивления $ 1353-56 (тройная вершина - максимумы 4/12/18, 4/18/18 и 4/19/18), $ 1365-67 (тройная вершина 8/2/16, 1/25/18 и 4 / 11/18 максимумов) и $ 1373-75 (двойная вершина - максимумы 7/6/16 и 7/11/16). 

Как и в пятницу, многие медведи были остановлены сегодня, все еще страдая от неспособности золота пробить восходящую линию тренда с минимума 1160 долларов США в 1275 долларов в начале прошлой недели. Тем не менее, другие медведи с более сильными руками использовали отскок золота на последних трех сессиях, чтобы пробиться на лучшие уровни. Медведи видят, что золото отскочило от 58 долл. С минимума 1270 долл. 5/21 как чрезмерно растянувшееся, а 14-дневный RSI на 71,8 сигнализировал о перекупленности. Хотя некоторые медведи признают растущую обеспокоенность по поводу более низких ставок - как в долгосрочной перспективе (минимумы от 10 до 21 месяца), так и в краткосрочной перспективе (FedWatch прогнозирует более раннее снижение ФРС), они считают, что ФРС неизбежно снижает ставку не в картах, и видят преобладающее лозунг ФРС «терпение» как обоюдоострый меч. Они чувствуют, что понижательное давление на доходность облигаций также перестаралось, и скромный разворот должен позволить доллару США укрепиться по отношению к другим валютам, поскольку они считают, что доллар по-прежнему остается «самой чистой грязной рубашкой в ​​корзине для белья», а США являются единственным двигателем глобального роста. Недавние мягкие данные (включая сегодняшние данные по PMI Германии и Еврозоны) по Германии и Еврозоне, которые привели немецкую 10-летнюю доходность к отрицательной территории за последние две недели (рекордно низкая доходность сегодня), подтверждают эту точку зрения. Несмотря на то, что в последнее время они потерпели крах из-за опасений, что торговые переговоры между США и Китаем находятся на пороге, медведи утверждают, что сделка отвечает интересам обеих сторон, и с оптимизмом смотрят на то, что соглашение будет заключено и обратная недавняя мягкость в акциях. Они ожидают возобновления восстановления в американских акциях за последние 5 месяцев (S & P достиг максимума всего 1 месяц назад), оказывая дополнительное давление на желтый металл. Медведи ожидают, что ралли золота сделает поспешное отступление, и продажи на продажу останавливаются ниже предыдущих уровней сопротивления - особенно ниже ключевого уровня $ 1307 (50% восстановление нисходящего движения с максимума 2/20 $ 1347 до минимума 4/23 $ 1266)

Все рынки будут по-прежнему сосредоточены на геополитических событиях (особенно на новостях Brexit), событиях с администрацией Трампа (особенно на вопросах торговли между США и Китаем, потенциальных юридических проблемах), корпоративных доходах за 1 квартал, ценах на нефть, и завтра перейдут к отчетам по безработице в еврозоне и Индекс потребительских цен, производственные заказы США и товары длительного пользования, а также комментарии ФРС Уильямса, Брейнарда и Пауэлла о ближайшем будущем. 

 В новостях: 

 JPMorgan снизил прогнозы по доходности США на шок торговой войны:   https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-02/jpmorgan-cuts-us-10-year-yield-target-to-1-75-from-2-45

Goldman смотрит 1330 долларов после перерыва в 1307 долларов:   https://www.forexlive.com/technical-analysis/!/goldman-sachs-eyes-1380-in-gold-20190603

Продажи золотых монет США монетного двора в мае упали на 60%   https://www.reuters.com/article/us-mint-american-eagle-gold-coin-sales-f/us-mint-american-eagle-gold-coin-sales-fall-60-pct-in- может-idUSFWN2370SZ? = 401 RPC &

 

Уровни сопротивления: 

$ 1327-28 - двойная вершина, 6/3 /, максимумы 2/28

$ 1330 - двойная вершина - максимумы 2/27 и 2/26

$ 1333 - двойная вершина 2/22 и 2/25 максимумов

$ 1342 - двойная вершина - максимумы 2/19 и 2/21

* $ 1346-47 - двойные вершины 2/20 и 4/20/18 максимумов

* $ 1348 - нисходящая линия тренда с 25.08.13 г., $ 1433

$ 1353-56 - тройной топ - 4/12/18, 4/18/18 и 4/19/18 максимумов

* $ 1365-67 - тройная вершина - максимумы 8/2/16, 1/25/18 и 4/11/18

* $ 1373-75 - двойная вершина - максимумы 7/6/16 и 7/11/16

Уровни поддержки:

1325 $ - варианты

$ 1325 - 3/25

Высокая $ 1322 -3/26

$ 1319 - 3/27 максимум

$ 1309 - 12 - тройной топ - максимумы 3/28, 4/10 и 4/11

$ 1307 - максимум 5/31

$ 1307 - 50% восстановление нисходящего движения с максимума 2/20 $ 1347 до минимума 4/23 $ 1266

$ 1304 - максимум 5/14

$ 1301 - двойные вершины 5/13 и 5/15 максимумов

1300 $ - психологический уровень, варианты

1299 - 5/16 долларов

$ 1297– скользящее среднее за 100 дней

$ 1293 - нисходящая линия тренда с максимума 2/20 $ 1347

$ 1289 - двойная вершина - максимумы 5/17 и 5/30

$ 1288 - 20-дневная скользящая средняя

$ 1288 - 50-дневная скользящая средняя

$ 1285-87 - 5 вершин - 5/23, 5/24, 5/27, 5/28 и 5/29 максимумов

$ 1285 - 40-дневная скользящая средняя

$ 1279 - 5/29 минимум

$ 1276 - 5/28 минимум

$ 1275 - варианты

* $ 1275 - восходящая линия тренда с 16.08.1818 $, минимум

$ 1274-75 - двойное дно - минимумы 5/17 и 5/20

$ 1273 - 5/22, низкий

$ 1269-70 - тройное дно - минимум 4/24, 5/3 и 5/21

$ 1265-67 - 5 дна - минимумы 12/25, 12/26, 12/27, 4/23 и 5/2

* $ 1262 - 200-дневная скользящая средняя

$ 1259 - минимум 12/24

$ 1254 - 12/21 низко

$ 1253 - 50% восстановление восходящего движения с минимума 1160/18/18 $ до максимума 2/20 $ 1347

$ 1250 - варианты

$ 1242-43 - двойное дно - минимумы 12/19 и 12/20

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559597677591-image001.png

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559597690974-image002.png

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559597702697-image003.png

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559597718047-image004.png