Отчет трейдеров по золоту - 6 июня 2019 года

Джим Погода, Старший трейдер золота, Gold Bullion International  
6 июня 2019 года

Золото укрепилось в одночасье, торгуясь неустойчиво в диапазоне $ 1327,15 - $ 1337,50. Он вырос до $ 1333,75 в начале азиатского времени на фоне падения фьючерсов на S & P на новостях о том, что США и Мексика не смогли договориться во время вчерашних переговоров. Однако вскоре после этого желтый металл понизился до своего минимума в 1327,15 долл., Поскольку фьючерсы на акции восстановились после новостей о возобновлении переговоров сегодня. Золото восстановилось в конце азиатского времени и в европейские часы до своего максимума в 1337,50 долл. США, что привело к снижению доходности 10-летних облигаций США (2,135% - 2,095%) и некоторой умеренной слабости доллара США (DX от 97,44 до 97,20). Доллар оказал давление на рост иены (108,45 - 108,07), фунта (1,2680 - 1,2698 доллара) и евро (1,1220 - 1,1242 доллара). Глобальные акции были в основном более устойчивыми и встречным золотом с NIKKEI квартира, SCI был выключен 1. 2% (Трамп говорит, что тарифы на Китай могут быть увеличены еще на 300 млрд долл. В случае необходимости), европейские рынки выросли с 0,7% до 0,8%, а фьючерсы на S & P составили + 0,4%. Восстановление запасов нефти (WTI с $ 51,25 до $ 52,23) оказало поддержку акциям. 

В преддверии открытия Нью-Йорка ЕЦБ оставил ставки без изменений и продвинулся вперед в первом полугодии 2020 года, но повысил прогноз инфляции на 2019 год (с 1,3% до 1,2%), прогноз роста на 2019 год (1,2% с 1,1%) и повысил ставку по новой. TLTRO по ставке депозита + 10 б.п. Евро вырос (1,272 доллара) и отбросил DX до 96,99. Золото подорожало, торгуясь до $ 1338,25. 

В 8:30 утра хуже ожиданий показания по заявкам на пособие по безработице в США (218 тыс. Против опыта 215 тыс.), Удельные затраты на рабочую силу (-1,6% против опыта -0,9%) и производительность (3,4% против 3,5%). ) понизил фьючерсы на S & P (без изменений на уровне 2827), но 10-летняя доходность в США колебалась около 2,10%. Доллар продолжил падение (DX до 96,78), также под давлением неожиданно агрессивных комментариев Драги (устойчивый экономический прогресс, несмотря на напряженность в мировой торговле, повышение темпов роста и прогнозы инфляции), которые привели к росту евро до 1,1308 доллара. Золото, однако, не смогло подняться, торгуясь беспорядочно между $ 1335-38. 

Американские акции открылись сильнее (S & P +7 до 2833), чему способствовал рост в секторах Энергетика, Здравоохранение и Потребительские товары. 10-летняя доходность оставалась стабильной около 2,10%, но DX отскочил до 97,19. DX помог откат в евро ($ 1.1245, Драги упоминает, что несколько членов Совета управляющих ЕЦБ подняли вопрос о возможности снижения ставок). Золото упало, но нашло поддержку на уровне 1333 долларов. 

Акции превратились в полдень (S & P unch на 2826), тогда как 10-летняя доходность упала до внутридневного минимума 2,093%. DX понизился до 96,82 (восстановление в изменчивом евро до 1,30 долл.), И золото выросло - поднявшись с прежнего максимума в 1338,25 долл. До 1340 долл. 

Американские акции восстановились во второй половине дня (S & P +17 до 2843), чему способствовали сообщения о том, что США могут задержать тарифы в Мексике, некоторые оптимистичные комментарии министра иностранных дел Мексики Эбрарда (переговоры продолжатся, я думаю, они продвигаются), а также некоторые Голубиные замечания ФРС-Уильямса (чрезмерно низкая инфляция является актуальной проблемой). 10-летняя доходность снизилась до 2,126%, а DX поднялся до 97,08. Золото упало в ответ и упало до 1333 долларов.

Позже во второй половине дня американские акции прибавили в росте (S & P закрылся с +18 до 2844), чему способствовало восстановление нефти (WTI до $ 53,28). Доходность 10-летних бумаг выросла до 2,133%, в то время как DX торговался с обеих сторон 97,05. Золото оставалось стабильным между 1333 - 1335 долл. И было 1333 долл. В 4 вечера с прибылью в 1 долл. 

Открытый интерес вырос на 8,2 тыс. Контрактов, показав сеть новых лонгов (затмевая наблюдаемое короткое покрытие) от вчерашнего ралли. Объем вырос с 429 тыс. Контрактов торгов. Быки были довольны ростом золота сегодня, несмотря на прекращение серии 6 последовательных сессий более высоких максимумов. Однако полоса из 5 последовательных сессий более высоких минимумов не повреждена, и быкам рекомендуется, чтобы золото могло удержать прибыль, учитывая силу в акциях. Быки по-прежнему взволнованы тем, что золото удержалось выше ключевых уровней сопротивления на уровне 1307 долл. (50% восстановление нисходящего движения с максимума 2/20 $ 1347 до минимума 4/23 $ 1266), 1309-12 долл. (Тройная вершина - 3/28, 4/10 и 4 / 11 максимумов), 1319 долларов (максимум 3/27), 1322 долларов (максимум 3/26) и 1325 долларов (опционы, максимум 3/25). Быки чувствуют, что падение с высоты 1304 долл. До 1270 долл. Две недели назад было преувеличено, и использовал падение, чтобы стать длиннее (эр) на более привлекательных уровнях. Несмотря на то, что Пауэлл отмахнулся от недавних слабых данных по инфляции как преходящих в прошлом месяце, быки считают, что «голубиная точка» ФРС не изменилась, и что рыночные представления о том, что следующий шаг будет сокращением, а не повышением, все еще остаются нетронутыми и растут , (FedWatch теперь имеет вероятность 68,7% сокращения на 25 б.п. на июльском собрании и 68,8% вероятность 2й25 б.п. на октябрьской встрече, 10-летняя доходность в США торгуется около 21-месячного минимума). Это было поддержано комментариями Пауэлла во вторник (ФРС будет действовать соответствующим образом, чтобы поддержать расширение) и обилием голубиных комментариев от нескольких руководителей ФРС, которые выступали в последние дни. Кроме того, быки чувствуют обострение опасений относительно затяжной торговой войны с Китаем, а опасения США вступить в торговую войну с Мексикой будут препятствовать глобальному росту. Это, по их мнению, будет препятствовать росту процентных ставок в США, держать доллар под контролем и позволит золоту расти в цене. Быки также указывают на отчет Обязательства трейдеров за прошлую пятницу (по состоянию на 5/28), в котором показаны крупные фонды с относительно небольшой чистой длинной позицией (89 тыс.) И относительно высокой валовой короткой позицией (115 тыс. Контрактов). Следовательно, быки считают, что рынок золота по-прежнему настроен на повышение, поскольку эти шорты обеспечат топливо для дальнейших движений вверх - когда они вынуждены закрываться (как это было видно на недавних сессиях). Быки будут ожидать продолжения роста и бросят вызов начальному сопротивлению на уровне 1340 долларов (сегодняшний максимум), 1342 долларов (двойная вершина - максимумы 2/19 и 2/21) и 1344 доллара (максимум 6/5). Если быки могут получить прорыв в $ 1346-47 (двойные вершины 2/20 и 4/20/18 максимумов) и $ 1348 (нисходящая линия тренда от максимума 25/13/13 $ 1433), они чувствуют, что новые импульсные покупки будут толкать рынок к жесткие уровни сопротивления $ 1353-56 (тройная вершина - максимумы 4/12/18, 4/18/18 и 4/19/18), $ 1365-67 (тройная вершина 8/2/16, 1/25/18 и 4 / 11/18 максимумов) и $ 1373-75 (двойная вершина - максимумы 7/6/16 и 7/11/16). поскольку эти шорты обеспечат топливо для дальнейших движений вверх - когда они вынуждены закрываться (как видно на недавних сессиях). Быки будут ожидать продолжения роста и бросят вызов начальному сопротивлению на уровне 1340 долларов (сегодняшний максимум), 1342 долларов (двойная вершина - максимумы 2/19 и 2/21) и 1344 доллара (максимум 6/5). Если быки могут получить прорыв в $ 1346-47 (двойные вершины 2/20 и 4/20/18 максимумов) и $ 1348 (нисходящая линия тренда от максимума 25/13/13 $ 1433), они чувствуют, что новые импульсные покупки будут толкать рынок к жесткие уровни сопротивления $ 1353-56 (тройная вершина - максимумы 4/12/18, 4/18/18 и 4/19/18), $ 1365-67 (тройная вершина 8/2/16, 1/25/18 и 4 / 11/18 максимумов) и $ 1373-75 (двойная вершина - максимумы 7/6/16 и 7/11/16). поскольку эти шорты обеспечат топливо для дальнейших движений вверх - когда они вынуждены закрываться (как видно на недавних сессиях). Быки будут ожидать продолжения роста и бросят вызов начальному сопротивлению на уровне 1340 долларов (сегодняшний максимум), 1342 долларов (двойная вершина - максимумы 2/19 и 2/21) и 1344 доллара (максимум 6/5). Если быки могут получить прорыв в $ 1346-47 (двойные вершины 2/20 и 4/20/18 максимумов) и $ 1348 (нисходящая линия тренда от максимума 25/13/13 $ 1433), они чувствуют, что новые импульсные покупки будут толкать рынок к жесткие уровни сопротивления $ 1353-56 (тройная вершина - максимумы 4/12/18, 4/18/18 и 4/19/18), $ 1365-67 (тройная вершина 8/2/16, 1/25/18 и 4 / 11/18 максимумов) и $ 1373-75 (двойная вершина - максимумы 7/6/16 и 7/11/16). 

Медведи были обеспокоены устойчивостью золота сегодня, продолжая расти, несмотря на силу в акциях. В то время как многие медведи были остановлены на последних сессиях, другие медведи с более сильными руками использовали отскок золота на последних шести сессиях, чтобы пробиться на более высокие уровни. Медведи видят, что золото отскочило на 74 доллара с минимума 1270 долларов 5/21 как чрезмерно растянувшееся, а 14-дневный RSI на 74,8 сигнализировал о перекупленности. Хотя некоторые медведи признают растущую обеспокоенность по поводу более низких ставок - как в долгосрочной перспективе (минимумы от 10 до 21 месяца), так и в краткосрочной перспективе (FedWatch прогнозирует более раннее снижение ФРС), они считают, что ФРС неизбежно снижает ставку не в карточках (как заметил Каплан), и рассматривать доминирующий лозунг ФРС «терпение» как обоюдоострый меч. Они чувствуют, что понижательное давление на доходность облигаций также перестаралось, и скромный разворот должен позволить доллару США укрепиться по отношению к другим валютам, поскольку они считают, что доллар по-прежнему остается «самой чистой грязной рубашкой в ​​корзине для белья», а США являются единственным двигателем глобального роста. Недавние мягкие данные как по Германии, так и по еврозоне, которые привели немецкую 10-летнюю доходность на отрицательную территорию за последний месяц (рекордно низкая доходность облигаций снова сегодня на уровне -0,241%), подтверждают эту точку зрения. Несмотря на то, что в последнее время они потерпели крах из-за опасений, что торговые переговоры между США и Китаем находятся на пороге, медведи утверждают, что сделка отвечает интересам обеих сторон, и с оптимизмом смотрят на то, что соглашение будет заключено и обратная недавняя мягкость в акциях. Они ожидают возобновления восстановления в американских акциях за последние 5 месяцев (S & P достиг максимума всего 1 месяц назад), оказывая дополнительное давление на желтый металл.

Все рынки будут по-прежнему сосредоточены на геополитических событиях (особенно на новостях Brexit), событиях с администрацией Трампа (особенно на вопросах торговли между США и Китаем, потенциальных юридических проблемах), ценах на нефть и завтра перейдут к отчетам по индексу потребительских расходов и ведущей роли в Японии, Иностранные резервы Китая, баланс промышленного производства и торговли Германии, отчет о заработной плате в США, объем продаж в оптовой торговле, количество буровых установок Бейкер Хьюз и приверженность трейдеров в ближайшем будущем. 

В новостях:

Поддерживаемые золотом ETFs испытали небольшой отток в мае:  https://www.gold.org/goldhub/data/global-gold-backed-etf-holdings-and-flows

Генеральный директор Agnico Eagle видит потенциальное ослабление ФРС как стимул для золота:   https://www.bloomberg.com/news/videos/2019-06-05/agnico-ceo-sees-potential-fed-easing-as-boost-for-gold-video

 

Производительность с начала года

12/31/2018

6/6/2019

+ Изменить

% Изменить

Золото

1282,5

1333

50,5

3,938%

DX

96,06

97,06

1

1,041%

S & P

2505

2844

339

13,533%

Jyn

109,63

108,51

-1,12

-1,022%

Евро

1,1466

1,1271

-0,0195

-1,701%

Доходность 10-летних облигаций США

2,69%

2,130%

-0,0056

-20,700%

Масло (WTI)

45,45

53,15

7,7

16,942%

 

Уровни сопротивления: 

$ 1340 - 6/6 максимум

$ 1342 - двойная вершина - максимумы 2/19 и 2/21

$ 1344 - высота 6/5

* $ 1346-47 - двойные вершины 2/20 и 4/20/18 максимумов

* $ 1348 - нисходящая линия тренда с 25.08.13 г., $ 1433

$ 1353-56 - тройной топ - 4/12/18, 4/18/18 и 4/19/18 максимумов

* $ 1365-67 - тройная вершина - максимумы 8/2/16, 1/25/18 и 4/11/18

* $ 1373-75 - двойная вершина - максимумы 7/6/16 и 7/11/16

Уровни поддержки:

$ 1333 - двойная вершина 2/22 и 2/25 максимумов

$ 1330 - двойная вершина - максимумы 2/27 и 2/26

$ 1327-29 - тройной топ, максимумы 6/3, 6/4 и 2/28

$ 1327 - 6/6 минимум

1325 $ - варианты

$ 1325 - 6/5 минимум

Высокая $ 1322 -3/26

1320 долл. США - 6/4 минимума

$ 1319 - 3/27 максимум

$ 1309 - 12 - тройной топ - максимумы 3/28, 4/10 и 4/11

$ 1307 - максимум 5/31

$ 1307 - 50% восстановление нисходящего движения с максимума 2/20 $ 1347 до минимума 4/23 $ 1266

$ 1304 - максимум 5/14

$ 1301 - двойные вершины 5/13 и 5/15 максимумов

1300 $ - психологический уровень, варианты

1299 - 5/16 долларов

$ 1298– 100-дневная скользящая средняя

$ 1295 - 20-дневная скользящая средняя

$ 1291 - нисходящая линия тренда от максимума 2/20 $ 1347

$ 1289 - двойная вершина - максимумы 5/17 и 5/30

$ 1289 - 50-дневная скользящая средняя

$ 1288 - 40-дневная скользящая средняя

$ 1285-87 - 5 вершин - 5/23, 5/24, 5/27, 5/28 и 5/29 максимумов

$ 1279 - 5/29 минимум

* $ 1276 - восходящая линия тренда от 16.08.1818 $, минимум

$ 1276 - 5/28 минимум

$ 1275 - варианты

$ 1274-75 - двойное дно - минимумы 5/17 и 5/20

$ 1273 - 5/22, низкий

$ 1269-70 - тройное дно - минимум 4/24, 5/3 и 5/21

$ 1265-67 - 5 дна - минимумы 12/25, 12/26, 12/27, 4/23 и 5/2

* 1264 $ - 200-дневная скользящая средняя

$ 1259 - минимум 12/24

$ 1254 - 12/21 низко

$ 1253 - 50% восстановление восходящего движения с минимума 1160/18/18 $ до максимума 2/20 $ 1347

$ 1250 - варианты

$ 1242-43 - двойное дно - минимумы 12/19 и 12/20

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559853986826-image001.png

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559854001190-image002.png

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559854018461-image003.png

Описание: https://s3-us-west-2.amazonaws.com/gs-live/uploads%2F1559854065269-image004.png